تحلیل الگوهای شمعی (کَندل استیک)
122

تحلیل الگوهای شمعی (کَندل استیک)


کشیدن نمودارها و تحلیل الگوهای کَندل استیک یکی از جنبه‌های مهم تحلیل تکنیکال است. مزیت کندل استیک‌ها این است که داده‌ها را به نحوی نشان می‌دهند که امکان مشاهده‌ی مومنتوم در داده‌ها به صورت مستقیم وجود دارد.


کندل استیک تصویر ذهنی واضحی از معامله را نشان می‌دهد. پس از اینکه این نمودارها را مطالعه کردید و کمی با آن‌ها تمرین کردید، کندل استیک یکی از اجزای مهم تحلیل تکنیکال شما خواهد شد. نمودارهای کندل استیک ژاپنی به شما کمک می‌کنند تا به درون بازارهای مالی نفوذ کنید؛ در صورتی که با دیگر نمودارها این کار سخت است. از این نوع نمودارها در همه‌ی بازارها می‌توان استفاده کرد.


انواع کندل استیک‌ها
یکی از اولین تحلیل‌گرانی که پیش‌بینی قیمت در آینده بر اساس قیمت در گذشته را باز کرد، اسطوره‌ی ژاپنی «مونه‌هیسا هوما» بوده است. اصول معاملاتی که توسط وی مورد استفاده قرار می‌گرفت، به کارگیری کندل استیک در پیش‌بینی قیمت برنج بود. در حال حاضر کندل استیک در همه‌ی کشورها مورد استفاده قرار می‌گیرد. در شکل زیر کلیات نحوه‌ی کشیدن کندل‌ها آورده شده است.

در این شکل، قسمت مستطیلی نشان‌دهنده‌ی تفاوت بین قیمت‌های ابتدایی و پایانی معاملات است که قیمت باز و بسته نیز نامیده می‌شوند و به آن بدنه‌ی کندل استیک گفته می‌شود. زمانی که قیمت در انتهای بازه‌ی زمانی بالاتر از ابتدای بازه‌ی زمانی مورد نظر باشد، رنگ کندل استیک سفید خواهد بود و در غیر این صورت رنگ کندل استیک سیاه خواهد بود. سیاه بودن کندل استیک بدین معنی است که قیمت در بازه‌ی زمانی مورد نظر رو به نزول بوده است.


کندل استیک‌ها می‌توانند سایه داشته باشند. این سایه‌ها هم می‌توانند بالای بدنه‌ی کندل و هم می‌توانند پایین بدنه‌ی کندل باشند و نشان‌دهنده‌ی کف و سقف قیمت معاملات در بازه‌ی زمانی مورد نظر هستند.


کندل استیک‌ها در نمودار به‌صورت تک تک رسم می‌شوند و الگوهای مختلفی را می‌سازند. بر اساس تئوری، برخی از الگوهای کندل استیک می‌توانند با احتمال مشخصی نشان دهند که جهت قیمت تغییر خواهد کرد و یا نشان دهند که روند و جهت قیمت ادامه پیدا می‌کند و همچنین در برخی موارد نشان می‌دهند که بازار بلاتکلیف خواهد بود. به عنوان یک قانون، اگر بدنه‌ی کندل استیک بلند باشد، بسته به رنگ کندل، نشان‌دهنده‌ی این موضوع است که فشار فروش یا خرید وجود دارد. کوتاه بودن بدنه‌ی کندل استیک نیز نشان‌دهنده‌ی این موضوع است که تقابل بین وضعیت خرسی و گاوی ضعیف است. در زیر کندل استیک‌های اصلی آورده شده‌اند.

کندل استیک توضیحات
کندل استیک‌های بلند: این نوع کندل استیک‌ها بیشتر از انواع دیگر آن مورد بررسی هستند. واژه‌ی بلند برای این نوع کندل استیک‌ها به معنی این است که کندل استیک بدنه‌ی بلندی دارد و تفاوت بین قیمت باز و قیمت بسته‌ی معاملات زیاد است. برای این نوع کندل استیک بهتر است نزدیک‌ترین بازه‌ی زمانی تغییرات قیمتی در نظر گرفته شود. ۵ تا ۱۰ روز قبل بازه‌ی زمانی مناسبی برای گرفتن بهترین نتیجه است.
کندل استیک‌های کوتاه: این کندل استیک بدین معنی است که قیمت باز و بسته‌ی معاملات تفاوت زیادی با یکدیگر ندارند. روش استفاده از نتایج بررسی این کندل استیک نیز مانند کندل استیک‌های بلند است.

کندل استیک ماروبوزو: در ژاپنی ماروبوزو به معنی «کچل» است. کندل ماروبوزو بدین معنی است که کندل دارای سایه‌های بالایی و پایینی نیست و اگر سایه وجود داشته باشد خیلی کوتاه است. اگر کندل ماروبوزو سیاه باشد، به معنی ادامه‌ی الگوی نزولی و یا تغییر روند از صعودی به نزولی است.
کندل ماروبوزوی سیاه بلند به معنی نزولی بودن روند است و معمولاً در اولین روز شروع یک حرکت نزولی تولید می‌شود. کندل ماروبوزوی سفید بلند که یک طرف آن سایه ندارد یک کندل قوی محسوب می‌شود. برخلاف ماروبوزوی سیاه، تشکیل این کندل به معنی ادامه‌ی روند صعودی و یک تغییر روند از نزولی به صعودی است.

کندل استیک دوجی: اگر بدنه‌ی کندل آنقدر کوچک باشد که قیمت باز و بسته‌ی معاملات مشابه باشند، کندل دوجی تشکیل شده است. اینکه قیمت باز و بسته مشابه یکدیگر باشند الزامات خاصی نیاز دارد و به همین دلیل کندل دوجی به ندرت تشکیل می‌شود. اگر فاصله‌ی قیمت باز و بسته کم باشد نیز به کندل تشکیل شده دوجی می‌گویند.
کندل استیک‌های اسپینینگ تاپ: کندل استیک‌های کوتاهی هستند که سایه‌ی بالایی و پایینی در آن‌ها بلندتر از بدنه‌ی کندل است. برخی اوقات به این کندل استیک‌ها دوجی سیاه و دوجی سفید نیز گفته می‌شود. این کندل استیک نشان‌دهنده‌ی تردید معامله‌گران است. رنگ کندل و طول سایه در این کندل اهمیت ندارد و کوتاه بودن بدنه نسبت به سایه از نشانه‌های این نوع کندل است.
کندل استیک‌های مرد به دار آویخته و چکش: این کندل استیک‌ها دارای سایه‌های پایینی بلندی هستند و سایه‌ی بالایی در آن‌ها کوتاه است. نکته‌ی جالب این کندل استیک‌ها این است که هم می‌توانند نشان‌دهنده‌ی بازار گاوی باشند و هم بازار خرسی را نشان می‌دهند؛ بستگی دارد بازاری که این نوع کندل‌ها در آن تشکیل می‌شوند به چه صورت است. تشکیل شدن این نوع کندل‌ها در روند نزولی نشان‌دهنده‌ی این موضوع است که روند به پایان رسیده است و در این صورت کندل چکش نامیده می‌شود. اگر این کندل در روند صعودی ایجاد شود نشان‌دهنده‌ی پایان روند صعودی است و مرد به دار آویخته نامیده می‌شود.
کندل ستاره: این کندل زمانی تشکیل می‌شود که یک کندل کوچک پس از یک کندل با بدنه‌ی بلند ایجاد می‌شود. رنگ این کندل نیز اهمیت ندارد. به صورت ایده‌آل فاصله‌ی بین دو کندل باید توسط سایه پوشانده شده باشد. کندل ستاره نشان‌دهنده‌ی عدم قطعیت بازار است. کندل ستاره در بسیاری از الگوهای کندل استیک وجود دارد، ولی بیشتر حرکت‌های برگشتی را شامل می‌شود.

کندل استیک‌ها به صورت مجزا از اهمیت بالایی برخوردار هستند. زمانی که تحلیل‌گر کندل‌ها را به صورت مجزا بررسی می‌کند و سپس آن‌ها را در ترکیب با دیگر کندل استیک‌ها بررسی می‌کند، وضعیت روانی بازار شناسایی می‌شود.
 

الگوهای کندل استیک‌ها
الگوهای کندل استیک می‌تواند تنها یک کندل را شامل شود و همچنین می‌تواند چند کندل را در بر گیرد. به ندرت الگوهای کندل استیک بیش از ۵ تا ۶ کندل را شامل می‌شوند. قوانین مشخصی برای شناسایی الگوهای کندل استیک وجود دارد. الگوهای کندل استیک دو نوع دارند؛ الگوهای برگشتی و الگوهای ادامه‌دهنده. در جدول زیر تعدادی از این الگوها آورده شده‌اند.

شناسایی الگو فارکس الگوی سفارش سفارش نام الگو
روند نزولی است. سایه‌ی بالایی بین ۲ تا ۳ برابر بدنه‌ی کندل طول دارد. سایه‌ی پایینی وجود ندارد و یا خیلی کوچک است. رنگ کندل اهمیت ندارد، ولی کندل سفید کوچک قوی‌تر از کندل سیاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو توصیه می‌شود. خرید چکش معکوس
روند صعودی است. سایه‌ی پایینی ۲ تا ۳ برابر بدنه کندل طول دارد. سایه بالایی وجود ندارد و یا خیلی کوچک کوچک است. رنگ کندل اهمیت ندارد، ولی کندل سیاه کوچک قوی‌تر از کندل سفید است. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. فروش مرد به دار آویخته
روند نزولی است. سایه‌ی پایینی بین ۲ تا ۳ برابر بدنه‌ی کندل طول دارد. سایه‌ی بالایی یا وجود ندارد و یا خیلی کوچک است. رنگ کندل اهمیت زیادی ندارد، ولی کندل سفید کوچک قوی‌تر از کندل سیاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. خرید چکش
روند صعودی است. سایه‌ی بالایی حداقل سه برابر بدنه‌ی کندل طول دارد. سایه‌ی پایینی یا وجود ندارد و یا خیلی کوچک است. فاصله‌ی قیمتی بین ستاره و کندل استیک قبلی وجود دارد. در بازار فارکس، قیمت بسته کندل استیک قبلی و قیمت باز کندل ستاره مشابه یکدیگر هستند. رنگ کندل اهمیت ندارد. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. فروش ستاره ثاقب
روند نزولی است. باز کندل استیک فاصله‌ی قیمتی زیادی در جهت روند دارد. اگر کندل استیک سفید باشد، ماروبوزوی بلند خواهد بود. بدنه‌ی کندل سفید خیلی بزرگ‌تر از کندل قبلی است. گرفتن تأییدیه‌ی برای این الگو پیشنهاد می‌شود. این الگو در بازار فارکس کارایی ندارد خرید بلت هولد (کمربند) صعودی
روند صعودی است. باز کندل استیک فاصله‌ی قیمتی زیادی در جهت روند دارد. اگر کندل استیک سیاه باشد ماروبوزوی بلند خواهد بود. بدنه‌ی کندل سیاه خیلی بزرگ‌تر از کندل قبلی است. گرفتن تأییدیه‌ی برای این الگو پیشنهاد می‌شود. این الگو در بازار فارکس کارایی ندارد فروش بلت هولد (کمربند) نزولی
روند نزولی است. بدنه‌ی کندل دوم به طور کامل بدنه‌ی کندل اول را می‌پوشاند. در بازار فارکس، قیمت بسته کندل سیاه با قیمت باز کندل سفید یکی است. داشتن سایه در این کندل‌ها اهمیت ندارد. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. خرید پوشاننده‌ی صعودی
روند صعودی است. بدنه‌ی کندل دوم به طور کامل بدنه‌ی کندل اول را می‌پوشاند. در بازار فارکس، قیمت بسته کندل سفید با قیمت باز کندل سیاه یکی است. داشتن سایه در این کندل‌ها اهمیت ندارد. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. فروش پوشاننده‌ی نزولی
روند نزولی است. کندل استیک اول این الگو بلند سیاه است. کندل دوجی در بازه‌ی ماکزیمم و مینیمم کندل اول تشکیل می‌شود. در بازار فارکس، کندل دوجی در همان سطحی تشکیل می‌شود که کندل اول بسته شده است. اگر سایه‌ی دوجی کوتاه باشد، برای بازار فارکس این الگو باید ستاره‌ی دوجی در نظر گرفته شود. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. خرید هارامی صعودی
روند صعودی است. بدنه‌ی کندل بلند اول به طور کامل بدنه‌ی کندل دوم را می‌پوشاند. سایه در اینجا اهمیت ندارد. در بازار فارکس، قیمت بسته‌ی کندل سفید و قیمت باز کندل سیاه یکی است. گرفتن تأییدیه‌ی برای این الگو پیشنهاد می‌شود. فروش هارامی نزولی
روند نزولی است. کندل اول این الگو سیاه بلند است. کندل دوم دوجی است و شکست در روند محسوب می‌شود. در بازار فارکس، دوجی شکست در روند ندارد. سایه‌ی کندل دوجی کوتاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. خرید ستاره دوجی صعودی
روند صعودی است. کندل اول این الگو سفید بلند است. کندل دوم دوجی است و شکست در روند محسوب می‌شود. در بازار فارکس، دوجی شکست در روند ندارد. سایه‌ی کندل دوجی کوتاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. فروش ستاره دوجی نزولی

روند نزولی است. هر دو کندل استیک بلند هستند. باز کندل سفید پایین‌تر از بسته‌ی کندل سیاه است. در بازار فارکس، بسته‌ی کندل سیاه و باز کندل سفید مشابه یکدیگر است. کندل سفید درون کندل سیاه تشکیل می‌شود و بیش از ۵۰ درصد بدنه‌ی آن‌را می‌پوشاند. (در بازار سهام این الزام استثنا ندارد).
گرفتن تأییدیه برای مدل کلاسیک این الگو الزامی نیست، ولی در بازار فارکس گرفتن تأییدیه پیشنهاد می‌شود.

خرید نفوذی صعودی
روند صعودی است. هر دو کندل بلند هستند. باز کندل سیاه بالاتر از ماکزیمم کندل سفید است. در بازار فارکس، باز کندل سیاه و بسته‌ی کندل سفید مشابه یکدیگر هستند. کندل سیاه در طول بدنه‌ی کندل سفید بسته می‌شود و بیش از ۵۰ درصد آن‌را می‌پوشاند. برای مدل کلاسیک این الگو گرفتن تأییدیه لازم نیست، ولی در بازار فارکس گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. فروش پوشش ابر سیاه
روند نزولی است. اولین کندل الگو سیاه بلند است. قیمت باز کندل سفید با فاصله‌ی زیادی کمتر از قیمت بسته‌ی کندل سیاه است. قیمت بسته‌ی هر دو کندل مشابه است. بدنه‌ی کندل سفید بزرگ‌تر از کندل سیاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. این الگو در بازار فارکس کارایی ندارد خرید خطوط تلاقی صعودی
روند صعودی است. اولین کندل الگو سفید بلند است. قیمت باز کندل سیاه با فاصله‌ی زیادی بیشتر از قیمت بسته‌ی کندل سفید است. قیمت بسته‌ی هر دو کندل مشابه است. بدنه‌ی کندل سیاه بزرگ‌تر از کندل سیاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. این الگو در بازار فارکس کارایی ندارد فروش خطوط تلاقی نزولی
روند نزولی است. کندل اول الگو الزاماً نباید بلند باشد. باز کندل دوم درون بدنه‌ی کندل اول است. قیمت بسته‌ی هر دو کندل مشابه است. سایه‌ی پایینی در هر دو کندل یا وجود ندارد و یا خیلی کوتاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. این الگو در بازار فارکس کارایی ندارد خرید کف‌های همسنگ صعودی
روند نزولی است. کندل اول الگو الزاماً نباید بلند باشد. باز کندل دوم درون بدنه‌ی کندل اول است. قیمت بسته‌ی هر دو کندل مشابه است. سایه‌ی پایینی در هر دو کندل یا وجود ندارد و یا خیلی کوتاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. این الگو در بازار فارکس کارایی ندارد خرید کبوتر خانگی صعودی
این الگو نادر است، ولی الگوی برگشتی مهمی محسوب می‌شود. روند نزولی است. کندل اول الگو سیاه بلند است. کندل دوم دوجی با فاصله‌ی قیمتی از دو کندل دیگر است. کندل سوم سفید بلند است و اندازه‌ی آن مشابه کندل اول است. این الگو در بازار فارکس کارایی ندارد خرید بچه رها شده صعودی
این الگو نادر است، ولی الگوی برگشتی مهمی محسوب می‌شود. روند صعودی است. کندل اول الگو سفید بلند است. کندل دوم دوجی با فاصله‌ی قیمتی از دو کندل دیگر است. کندل سوم سیاه بلند است و اندازه‌ی آن مشابه کندل اول است. این الگو در بازار فارکس کارایی ندارد فروش بچه رها شده نزولی
روند نزولی است. کندل اول و سوم الگو بلند هستند. سایه‌های ستاره‌ کوتاه هستند. رنگ کندل‌ها اهمیت ندارد. قیمت بسته‌ی کندل اول فاصله‌ی زیادی با ستاره‌ی میانی دارد. در بازار فارکس، بسته‌ی کندل استیک اول و باز کندل استیک ستاره مشابه یکدیگر هستند. بسته‌ی کندل استیک سوم درون بدنه‌ی کندل اول است. خرید ستاره صبحگاهی
روند صعودی است. کندل اول و سوم الگو بلند هستند. سایه‌های ستاره‌ کوتاه هستند. رنگ کندل‌ها اهمیت ندارد. قیمت بسته‌ی کندل اول فاصله‌ی زیادی با ستاره‌ی میانی دارد. در بازار فارکس، بسته‌ی کندل استیک اول و باز کندل استیک ستاره مشابه یکدیگر هستند. بسته‌ی کندل استیک سوم درون بدنه‌ی کندل اول است. فروش ستاره شامگاهی
روند نزولی است. کندل اول الگو سیاه بلند است. کندل دوم دوجی است و شکست در روند محسوب می‌شود. در بازار فارکس، کندل دوجی شکست در روند نیست. سایه‌های کندل دوجی کوتاه هستند. بسته‌ی کندل سوم درون بدنه‌ی کندل اول است. خرید ستاره دوجی صبحگاهی
روند صعودی است. کندل اول الگو سفید بلند است. کندل دوم دوجی است و شکست در روند محسوب می‌شود. در بازار فارکس، کندل دوجی شکست روند نیست. سایه‌های کندل دوجی کوتاه هستند. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. فروش ستاره دوجی شامگاهی
روند صعودی است. کندل اول الگو سفید بلند است. فاصله‌ی قیمتی بین کندل سفید و اولین کندل سیاه زیاد است. کندل سوم نیز سیاه و الزاماً بلند است. باز کندل سوم درون یا بالاتر از از کندل دوم و بسته‌ی آن درون یا پایین‌تر از کندل سفید است و فاصله‌ی بین کندل اول و دوم را می‌پوشاند. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. اگر کندل سوم به طور کامل کندل اول را بپوشاند، گرفتن تأییدیه لازم نیست. این الگو در بازار فارکس کاربرد ندارد. فروش دو کلاغ نزولی
روند نزولی است. کندل اول سیاه بلند است و سایه‌ی پایینی بلندی نیز دارد. کندل دوم کوتاه‌تر از کندل اول است و کف آن بالاتر از کف کندل اول است. کندل سوم یک ماروبوزوی سیاه کوچک و یا یک ستاره است. گرفتن تأییدیه برای این الگو پیشنهاد می‌شود. خرید سه ستاره جنوبی
روند نزولی است. سه کندل سفید بلند یکی پس از دیگری تشکیل می‌شوند. بسته‌ی هر کندل بالاتر از بسته‌ی کندل قبلی است. باز هر سرباز درون بدنه‌ی کندل قبلی است. در بازار فارکس، باز و بسته‌ی سربازها به ترتیب با یکدیگر برابر هستند. سایه‌ی بالایی سربازها کوتاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو لازم نیست. خرید سه سرباز سفید
روند صعودی است. سه کندل سیاه بلند یکی پس از دیگری تشکیل می‌شوند. بسته‌ی هر کندل پایین‌تر از بسته‌ی کندل قبلی است. باز هر کلاغ درون بدنه‌ی کندل قبلی است. سایه‌ی بالایی کلاغ‌ها کوتاه است. گرفتن تأییدیه برای این الگو لازم نیست. این الگو در بازار فارکس کارایی ندارد فروش سه کلاغ سیاه